点击数:1908发布时间:2020-07-10
近期,银保监会就《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》及《银行不良贷款转让试点实施方案》(以下简称《征求意见稿》)征求意见。通知显示,已批复同意银行业信贷资产登记流转中心以试点方式拓宽不良贷款处置渠道和处置方式,进行单户对公不良贷款和批量个人不良贷款转让试点。
其中,对单户对公不良贷款和批量个人不良贷款转让试点被认为是此次《意见稿》的最大亮点。“对公的单户不良资产转让,银行一直都可以做,在个贷不良允许批量转让方面,同意个人批转是一个很好的开始,建议后面针对不良资产的政策可以步子再迈的大一点。”汇银金控资产管理有限公司总经理马赛表示。
个贷可以批量转让,涉及到机构将如何应对?国内资产管理公司(AMC)此前主要涉及对公不良资产业务,有四大AMC管理层人士表示,“若配置分支机构,也要根据商业化原则,如果个人不良贷款的量不大,收购之后很可能要反委托商业银行进行处置。地方资产管理公司有属地化的优势,但是对个人不良贷款处置可能也存在着人手不足的问题,是否参与业务也要根据自己的实际情况进行判断。”
突破个人不良贷款批量转让限制
此次银保监会发文只是征求意见,并非最终文件。发文对象包括各银监局、各大型银行、股份制银行,金融资产管理公司,地方资产管理公司,金融资产投资公司,银行业信贷资产登记流转中心。
根据《征求意见稿》,试点参与不良贷款转让的银行有18家:6大国有银行、12家股份制银行。试点参与不良资产收购的机构包括:四大AMC、符合条件的地方AMC、5家金融资产投资公司(AIC)。其中,地方资产管理公司应当经营管理状况较好、主营业务突出、监管评价良好,并由升级地方金融监督管理局出具同意意见。
地方AMC可以受让本省区域内的银行不良贷款,今后根据参与试点的地方AMC具体情况及市场需求等逐家放开地域限制。
试点范围内的银行和收购机构按照自主自愿原则参与试点业务。其中,参与试点的个人贷款范围包括:个人消费贷款、住房按揭贷款、汽车消费贷款、信用卡透支、个人经营性贷款。
根据《征求意见稿》,试点银行需根据自身情况确定不良贷款的转让标准和范围,并制定转让方案走内部审批,然后在银登中心集中办理登记,进行挂牌展示,对AMC发出邀约,意向投资人再向银登中心提出申请,银行不得设置不合理的条件,排斥潜在投资人。最后通过一次竞价和多次竞价的方式来确定唯一受让方。
个人不良贷款何以“出表”
商业银行近几年都在大力发展个人信贷业务,个人信贷业务单笔授信金额小于对公,但授信客户数量庞大,涉及行业广泛。个人不良贷款方面,据央行发布的《中国金融稳定报告(2019)》中数据显示,2018年我国个人不良贷款余额为7103亿元,不良率1.5%。据银保监会统计,2020年一季度个人消费贷款不良率比2019年年末上升0.13%,粗略估算,我国个人不良贷款余额接近万亿。
某AMC管理层人士表示,“银行的个人不良贷款不能对外转让,也很难处置,很难在报表中冲抵。前两年银行都是通过不良资产的证券化(ABS)等方式,这不好估值,因为户数很分散,但是它若不解决,商业银行的个人不良贷款就一直在表内,核销又比较困难,不转让出来占它的不良贷款余额,体现在不良率上。”
银行发行ABS品种包含信用卡不良和个贷抵押类不良两个品种。截至2019年底,全年不良资产证券化的发行规模为143.49亿元,发行总单数为29单,其中信用卡不良资产证券化产品共计发行22单,发行金额共计69.02亿元;个贷抵押类不良资产证券化产品发行7单,发行金额为74.47亿元。
除了发行ABS,另外一个方式是进行不良资产核销,将不良资产冲减至资产负债表外。但是不良贷款核销条件严格,比如债务人死亡等情况。根据财政部《金融企业呆账核销管理办法》,要进行呆账核销,必须详细说明呆账形成原因,采取的补救措施及结果,以及对借款人、担保人已实施的追索情况、对抵质押物的处置情况等,并履行一套严格的法律程序,才能核销。
上述AMC管理层人士透露,有银行发行不良贷款ABS时,提议AMC出资做劣后,但是AMC内部决策程序很难通过,因为不管出资金额多少,最后对整个个人不良贷款的回收率很难评估及进行估值。如果对于某家企业,可能5天就能评估出来,但是一个亿的本金可能涉及到上千户,很难挨家挨户的调查,成本太高。
万亿个人不良市场如何消化
四大AMC此前一直专注对公业务,在个人不良贷款处置上尚无相关部门配置。对于是否要设置个人不良贷款的业务,上述AMC管理层人士表示,四大资产公司的机构一般设置到省级别,尚没有涉及到县级别,个人贷款很可能有些分布在全国各地,存在的很多问题无法触及。如果配置分支机构,也要根据商业化原则,如果个人不良贷款的量不大,最后收购之后很可能要反委托商业银行进行处置。
何为反委托处置,该管理层人士解释称,可能商业银行将批量个人不良资产转给资产管理公司,然后资产公司再按照商业化的原则反委托商业银行进行处置。商业银行转让后可以实现不良资产出表,资产公司可以打折清收。资产管理公司要么委托原商业银行处置,要么委托社会的有关机构进行处置。
对于个人不良贷款的处置方式上。在征求意见稿中禁止了二次转让,《征求意见稿》表示,资产管理公司应建立个人贷款的相应催收制度、投诉处理制度,配备相应机构和人才队伍。资产管理公司对批量收购的个人贷款,只能采取自行清收、委托专业团队清收、重组等手段自行处置,不得再次对外转让。
本次试点并没有禁止委托催收,但是明确了委托方对清收机构的管理责任。“禁止二次转让是担心现在资产公司收购了以后,再转给民营的投资机构,民营投资机构用各种手段去催收,也造成社会上的问题。”上述AMC管理层人士表示。资产管理公司不转让,但是可以委托在原商业银行进行催收,权利是属于资产管理公司,商业银行表内的不良贷款解决了。另外AMC可以委托社会的机构,若委托清收效果好,给予一定的代理费,这样就解决了资产管理公司人手不足的问题。但是地方AMC是否参与业务也要基于对自身业务的判断,根据自己的实际情况。
另外,《征求意见稿》要求,禁止暴力催收、对于五类不良贷款禁止转让:债务人或担保人为国家机关的贷款,精准扶贫贷款,“三区三州”等深度贫困地区各项贷款等政策性、导向性贷款,虚假个人贷款、个人教育助学贷款、银行员工及亲属在本行的贷款,在借款合同或担保合同中有限制转让条款的贷款等。
虽然个人不良贷款转让后在银行已经出表,但在征信记录方面,《意见稿》表示,不良贷款转让后,债务人的银行征信记录变更等权益一并转让给受让人,由受让人根据债权后续清收处置情况决定是否清除或变更不良征信记录。(来源:经济观察网)
在不良资产处置市场对外开放提速同时,国内主营不良资产处置的地方性资产管理公司(AMC)也悄然迎来新一轮扩容。
近日,湖南省第二家地方资产管理公司——长沙湘江资产管理有限公司正式挂牌;不久前,深圳市投资控股有限公司、万科与深圳市罗湖引导基金投资有限公司、中国国新资产管理有限公司共同发起深圳AMC——深圳资产管理有限公司。
一位省级AMC副总经理表示,近期地方AMC数量增加,一方面是相关部门允许有意向的省级政府可以增设一家地方AMC,为AMC扩容提供操作空间;另一方面在疫情冲击下,地方政府发现不良资产呈现明显的区域化特征,包括今年以来地方新增不良资产主要集中在联保联贷风险对外传导、产能过剩型地方企业经营压力骤增,以及地方国企历史遗留问题发酵等,需要熟谙地方经济的地方AMC妥善处置。在他看来,相比全国性AMC侧重于不良资产的整合打包交易,地方AMC在妥善处置地方不良资产同时,还得承担有效缓解当地失业问题与化解区域金融风险的职责。毕竟,众多不良资产具有本地化特征,处置效果好不好与快不快,直接取决于AMC对当地人文环境、司法环境、政企关系等方面的了解,因此地方不良资产的处置,本质上是一项接地气的风险化解工作。
值得注意的是,在地方AMC悄然扩容同时,越来越多房地产企业正“隐身其中”。比如长沙湘江资产管理有限公司的股东方——长沙南润投资公司旗下拥有秀龙地产,万科则直接担任深圳资产管理有限公司的第二大股东。
一位房地产企业业务总监表示,目前不少地方不良资产的底层资产是商业地产、土地、厂房等,若房地产企业通过AMC对后者进行重新规划与改造,恢复它们的造血功能,不但有助于妥善处置不良资产,更能给房地产企业创造新的业务拓展空间与利润源。
地方AMC的多重使命
“目前,省政府正在考虑创建一家新的地方AMC”,上述省级AMC副总经理表示。究其原因,一是地方政府部门认为增加地方AMC数量有助于促进彼此业务竞争,推动地方不良资产处置趋于市场化发展;二是在疫情冲击下,地方不良资产规模开始回升,光靠一家地方AMC似乎“忙不过来”。
当地政府目前最担心的,是当地企业联保联贷比较普遍,只要其中一家企业出现巨额坏账,其他联保联贷企业就会受波及被追债,导致更多企业陷入破产重组风波,触发联保联贷风险对外快速传导。上述省级AMC副总经理所在的地方AMC做了不少业务创新,包括对风险企业进行托管,先通过自身的资金担保“阻断”联保联贷风险对外传导;再邀请地方政府与银行等各类债权人协商,按照银行承担一点坏账损失,担保企业分担一点还贷压力,地方政府给予一些扶持措施,尽可能让风险企业重新生产并恢复自我造血功能,从而在妥善处置不良资产同时确保就业与区域性金融风险不爆发。此外,他们还得扮演资产管理人角色,在地方企业破产重整前提前介入对企业资产进行核算,并快速拿出让所有债权人满意的清偿方案,加快企业破产清算步伐以避免当地营商环境受冲击。
目前他们面临的最大操作难点,一是如何让无力挽救的不良资产尽可能快地被处置,最大程度减少损失,二是帮助有价值的不良资产尽早恢复造血功能,令债权人获得尽可能多的回款。这都很大程度需要地方政府给予相应的“配合”与扶持措施。在他看来,地方AMC最大的优势,恰恰是根植于地方,对地方政府、地方企业经营状况、当地人文和司法环境相当熟悉,从而可以更高效地做好各类沟通工作,令不良资产妥善处置效率大幅提升。
房企入股的算盘
房地产企业对入股地方AMC青睐已久。此前,房地产企业只能通过银行委托贷款,或借道信托公司产品等渠道,向一些需要资金救急的地方中小型企业提供资金支持,以便后者盘活当地房地产项目开发或土地规划建设。但当这些项目出现烂尾或资金断裂状况后,房地产企业无法直接参与上述项目风险处置,只能由信托公司与银行出面“代行职责”,导致相关不良资产处置效率相当低下。通过入股AMC,房地产企业就可以直接出面参与上述不良资产处置,解决了流程缓慢与处置权利不清晰等问题。更重要的是,如今大量地方不良资产底层资产都挂钩土地、商业地产与厂房等,若房地产企业能从中找到有价值资产进行盘活并恢复其造血功能,将给予债权人与地方政府超预期的不良资产处置效果。
这也是不少地方政府愿意引入房地产企业作为地方AMC股东的主要考量之一。毕竟,房地产企业相对成熟的项目开发建设运营经验以及投资眼光,恰恰是传统不良资产处置团队缺乏的。(来源:21世纪经济报道)